[주식] 포스코케미칼 주가 분석 / 2022년 2분기 실적 분석 / 코스피

나도 공부 중인 분야이기 때문에 반드시 이렇게 된다기보다는, 이러한 관점도 있다는 것으로 참고하면 좋을 듯하다.

오늘은 코스피 시가총액 33위 포스코케미칼 주가 분석을 해보고자 한다.

0. 기업개요
2022.07.18 - [내맘대로 취업] - [경북 포항 기업] 포스코케미칼 - 연혁/ 사업 / 연봉 / 복지

[경북 포항 기업] 포스코케미칼 - 연혁/ 사업 / 연봉 / 복지

1. 업종 PER 분석
포스코케미칼이 원래 속한 업종 화학업종 이지만, 최근에는 2차전지 업체로 각광 받고 있기 때문에 전기제품 업종으로 업종 PER 72.67를 적용 하고자 한다.
현재 PER는 81.06이고 2022년 추정 PER는 63.28이다.

포스코케미칼 종목 정보 (출처 : 네이버 금융)

2. 재무 분석
A) 포스코케미칼의 2021년 매출은 5373억 원이고, 당기순이익은 1338억 원이다.
금일 기준 종가는 136500원으로 이를 기준으로 했을 때, PER는 79.03이고 EPS는 1727.28원이다.

B) 증권사에서 예상한 포스코케미칼의 2022년 예상실적은 당기순이익 1621억 원으로, 금일 종가 기준으로 PER는 65.23
이는 2021년 대비 1.22배 증가한 수치로 증권사에서는 실적이 개선 될 것으로 예상 하였다.

포스코케미칼 2021년 실적 및 2022년 예상 실적 (출처 : 네이버 금융)

 

C) 2022년 2분기 매출은 8032억원으로 1분기 대비 1.21배 증가한 수치로 증권사의 예상을 상회하였다.
분기 순이익은 464억원으로 1분기 대비 1.29배 증가하였다.
향후 3/4분기가 증권사 예상대로 실적이 나온다면 EPS는 2239.78원이고 PER는 60.95이다.

에코프로비엠 2분기 실적을 분석해보면, 매출의 경우 8개 분기 연속 최고 기록을 갱신 하였다. 배터리 소재 양산확대와 판매단가 상승에 따른 것으로 보인다. 영업이익의 경우 양극재 사업 수익성 강화 전략이 성공적이었다는 평가를 받는다. 양극재 사업 매출이 3천 486억원 음극재 사업 매출이 465억원이다.

포스코케미칼은 하반기에도 양산 능력 투자, 고객 시장 다변화에 맞춘 포트폴리오 다변화, 신규 고객 대상으로 한 수주 확대, 원료 공급망 고도화 등을 통해 수익성 강화 및 성장을 노린다.

3) PER 기반 주가 계산
만약 실적이 증권사 예상대로 B처럼 진행 될 경우, EPS 2092.61원에 현재 PER79.03을 적용할 경우 예상 주가는 165379원 이다.
EPS 2092.61원에 업종 평균 PER 72.6을 적용할 경우 주가는 151924원이다.

B-1) EPS 2092.61원 * 현재 PER79.03=165379원
B-2) EPS 2092.61원 * 업종 PER72.6=151924원

1,2분기 실적에 3,4분기 예상 실적을 더해서 계산해보면 EPS가 2239.78원으로 현재 PER 79.03을 적용할 경우 주가는 177010원이 된다.
EPS 2239.78원에 업종PER 72.6을 적용할 경우 주가는 162609원이 된다.

C-1) EPS 2239.78원 * 현재 PER79.03=177010원
C-2) EPS 2239.78원 * 업종 PER72.6=162609원