[주식] LG이노텍 주가 전망 / 2022년도 2분기 실적 분석 / 코스피

나도 공부 중인 분야이기 때문에 반드시 이렇게 된다기보다는, 이러한 관점도 있다는 것으로 참고하면 좋을 듯하다.

 

오늘은 코스피 시가총액 기준 46위 LG이노텍 주가 분석을 해보고자 한다.

 

0. 기업개요

2022.07.07 - [내맘대로 취업] - [100대 기업 소개] LG이노텍 - 광학솔루션, 기판소재, 전장부품

[100대 기업 소개] LG이노텍 - 광학솔루션, 기판소재, 전장부품

 

1. 업종 PER 분석
속한 업종은 전자장비와기기 업종으로 업종 PER는 16.78배이다.
현재 PER는 9.17배이고 2022년 추정 PER는 7.39배이다.

 

LG이노텍 주가 정보 (출처 : 네이버 금융)

2. 재무 분석
A) LG이노텍의 2021년 매출은 5조 7231억 원이고, 당기순이익은 8883 억 원이다.
금일 기준 종가는 350500원으로 이를 기준으로 했을 때, PER는 9.34이고 EPS는 37533.11원이다.

B) 증권사에서 예상한 LG이노텍의 2022년 예상실적은 당기순이익 1조 1167억 원으로, 금일 종가 기준으로 PER는 7.43이고 EPS는 47183.63원 이다.
이는 2021년 대비 1.26배 증가한 수치로 증권사에서는 실적이 개선 될 것으로 예상 하였다.

LG이노텍 2021년 실적 및 2022년 예상 실적 (출처 : 네이버 금융)

 

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C) 2022년 2분기 매출은 3조7025억원으로  1분기 대비 0.94배 하락한 수치로 증권사의 예상을 하회하였다.
하지만 분기 순이익은 2063억원으로 증권사 예상 실적 1504억원을 크게 상회 하였다.
향후 3/4분기가 증권사 예상대로 실적이 나온다면 EPS는 49545.56원이고 PER는 7.08이다.

 

통상적인 계절 비수기임에도 불구하고 전년 동기 대비 매출 57.2%, 영업이익 90.5%, 당기순이익 40.09%가 증가 하였다. 고성능 카메라모듈, 반도체 기판 등 스마트폰 부품이 실적을 견인 하였다. LG이노텍은 아이폰용 카메라모듈의 약 70%를 공급하는데 이 부분이 주효했던 것으로 보인다. 광학솔루션 사업에서 전년 동기 대비 72% 성장한 2조 8035억원 이라는 매출을 기록했다.  

 

기판소재부문도 전년 동기 대비 25% 증가한  4517억원이라는 매출을 올렸다. 무선주파수패키지 시스템용 기판, 5G 밀리미터파 안테나패키지 기판 등 5G 통신용 기판의 수요가 견조 하였다.

 

전장부품부문은 전년 동기 대비 32% 증가한 3305억원의 매출을 기록 하였고, 디스플레이용 부품도 9% 성장한 매출을 기록 했다.

 

 

3. PER 기반 주가 계산
만약 실적이 증권사 예상대로 B처럼 진행 될 경우,  EPS 47183.63원에 현재 PER9.34을 적용할 경우 예상 주가는 440696원 이다.
EPS 47183.63원에 업종 평균 PER 16.7을 적용할 경우 주가는 787967원이다.

B-1) EPS 47183.63원 * 현재 PER 9.34=440696원
B-2) EPS 47183.63원 * 업종 PER 16.7=787967원

1,2분기 실적에 3,4분기 예상 실적을 더해서 계산해보면 EPS가 49545.56원으로 현재 PER 9.34을 적용할 경우 주가는 462756원이 된다.
EPS 49545.56원에 업종PER 16.7을 적용할 경우 주가는 827411원이 된다.

C-1) EPS 49545.56원 * 현재 PER 9.34=462756원
C-2) EPS 49545.56원 * 업종 PER 16.7=827411원