[주식] 셀트리온 주가 분석 / 2022년 2분기 실적 분석 / 코스피

나도 공부 중인 분야이기 때문에 반드시 이렇게 된다기보다는, 이러한 관점도 있다는 것으로 참고하면 좋을 듯하다.

오늘은 시가총액 기준 코스피 12위 셀트리온 주가 분석을 해보고자 한다.

0. 기업개요
2022.07.13 - [내맘대로 취업] - [100대 기업 소개] 셀트리온 - 주요사업 /연봉 / 매출/ 복지

[100대 기업 소개] 셀트리온 - 주요사업 /연봉 / 매출/ 복지

1. 업종 PER 분석
속한 업종은 제약 업종으로 업종 PER는 108.59배이다.
현재 PER는 54.94이고 2022년 추정 PER는 49.23이다.

셀트리온 주가정보 (출처 : 네이버 금융)

2. 재무 분석
A) 셀트리온의 2021년 매출은 6219억 원이고, 당기순이익은 5957 억 원이다.
금일 기준 종가는 197000원으로 이를 기준으로 했을 때, PER는 46.56이고 EPS는 4231.8원이다.

B) 증권사에서 예상한 셀트리온의 2022년 예상실적은 당기순이익 6296억 원으로, 금일 종가 기준으로 PER는 44.05이고 EPS는 4472.62원 이다.
이는 2021년 대비 1.06배 증가한 수치로 증권사에서는 실적이 개선 될 것으로 예상 하였다.

셀트리온 2021년 실적 및 2022년 예상 실적 (출처 : 네이버 금융)

 

C) 2022년 2분기 매출은 5961억원 으로 1분기 대비 1.09배 증가한 수치로 증권사의 예상을 상회하였다.
분기 순이익은 1990억원으로 1분기 대비 1.65배 증가하였다.
향후 3/4분기가 증권사 예상대로 실적이 나온다면 4849.83원이고 PER는 40.62이다.

의료정보 제공기관 심포니헬스에 의하면 자가면역질환치료제 램시마는 올해 2분기 30.8%의 시장 점유율을 기록했다. 전년 동기 대비 13.6% 상승한 수치이다. 테바를 통해 판매중엔 트룩시마도 현지 시장의 26.7%의 시장 점유율을 가진다.

3) PER 기반 주가 계산
만약 실적이 증권사 예상대로 B처럼 진행 될 경우, EPS 4472.62원에 현재 PER46.56을 적용할 경우 예상 주가는 208246원 이다.
EPS 4472.62원에 업종 평균 PER 108.을 적용할 경우 주가는 483043원이다.

B-1) EPS 4472.62원 * 현재 PER46.56=208246원
B-2) EPS 4472.62원 * 업종 PER108.=483043원

1,2분기 실적에 3,4분기 예상 실적을 더해서 계산해보면 EPS가 4849.83원으로 현재 PER 46.56을 적용할 경우 주가는 225809원이 된다.
EPS 4849.83원에 업종PER 108.을 적용할 경우 주가는 523782원이 된다.

C-1) EPS 4849.83원 * 현재 PER46.56=225809원
C-2) EPS 4849.83원 * 업종 PER108=523782원